踏入2026年，香港銀行同業拆息（HIBOR）自美國聯儲局2024年底啟動減息週期後逐步回落，一個月HIBOR在2025年首季已由高位5.2厘降至3.8厘水平，本地最優惠利率（P）亦在2024年9月及2025年1月兩度下調，合共減去0.375厘。對準備報讀碩士、MBA或專業證書的進修人士而言，資金成本正處於近三年的相對低位，而銀行與財務公司為搶佔優質客戶，紛紛在私人貸款產品上提供更具競爭力的實際年利率（APR），部分特選客群的年利率甚至低見1.38%。不過，利率數字背後仍牽涉手續費、還款期、提早還款罰息以及信貸門檻，盲目追逐最低息口而忽略合約細節，隨時因小失大。Lender HK在2026年首季重新比較市面上由持牌銀行（滙豐、恒生、花旗）及一線財務公司（WeLend、UA亞洲聯合財務、Promise邦民、PrimeCredit安信）提供的無抵押分期貸款，並同時檢視稅務貸款如何成為進修融資的隱藏捷徑，讓報讀課程的港人可以用更清晰的成本視角做決定。
2026年進修貸款的成本因素與監管底線
最優惠利率下調如何拉低私人貸款年利率
香港大部份無抵押私人貸款的定價均與最優惠利率（P）及銀行同業拆息（HIBOR）掛鈎，尤其大型銀行向信貸評級較高的借款人提供的分期貸款，其年利率往往以「P - 某個百分點」或直接參考資金成本而定。當2025年底港元最優惠利率由年初的5.875厘降至5.5厘後，滙豐、恒生等銀行隨即將旗下私人貸款的基準利率下調0.125厘至0.25厘，反映到客戶層面的最低實際年利率較2024年同期再壓低約0.2個百分點。財務公司方面，雖然它們主要依賴自有資金而非銀行同業拆借，但為維持競爭力，WeLend及邦民等機構亦在2025年第四季將指定貸款額的月平息調低0.01%至0.02%，變相降低全年化成本。因此，2026年初報讀課程的申請人，理論上能夠以較兩年前便宜約15%至25%的利息成本取得相同金額的私人貸款，這對動輒需要20萬港元以上的MBA或海外碩士課程尤其關鍵。
《放債人條例》為借款人設下的保護網
進修人士若透過財務公司取得貸款，必須留意《放債人條例》（第163章）所提供的法定保障。根據該條例第24條，任何人不得以超過年息60%的實際利率放債，否則即屬違法；若實際利率超逾48%，法庭可假設該宗交易屬敲詐性，借款人有權向法庭申請減免利息。這項條文經過2023年9月的修訂後繼續維持，意味著即使財務公司審批門檻較銀行寬鬆，它們提供的私人貸款年利率絕不會超出60%的法定上限，實際操作中主流財務公司的年利率大多落在4.8%至48%之間，視乎借款人的信貸紀錄及入息水平。借款人若發現合約列明的實際年利率高於48%，便應謹慎審視，甚至考慮拒絕簽約。此外，香港金融管理局（HKMA）規範下的認可機構在銷售私人貸款時，必須遵從《銀行營運守則》中有關年利率披露及冷靜期的要求，確保銀行產品資訊透明，借款人亦可在簽約後7日內取消貸款而毋須繳付任何費用，這為進修貸款人提供多一重冷靜期保障。
銀行私人貸款產品逐間睇：滙豐、恒生、花旗
滙豐分期「萬應錢」
滙豐分期「萬應錢」是市場上常被用作進修融資的私人貸款產品。截至2026年1月，滙豐向特選客戶提供的實際年利率低至1.38%（適用於貸款額80萬港元或以上及還款期12個月），一般客戶的實際年利率則由7.94%起。此產品不設手續費，還款期可選擇6至60個月，提早還款需繳付尚餘本金之2%作為罰息，但若貸款期已過一半，個別情況可獲豁免。申請人若本身為滙豐卓越理財或滙豐One客戶，並設立自動轉賬出糧，獲批最低利率的機會較大。對需要借取20萬至30萬港元進修碩士的申請人來說，若信貸評級達A級，很大機會取得約2.5%至3.5%的實際年利率。
恒生「易得錢」分期貸款
恒生銀行的「易得錢」分期貸款同樣以低息做招徠，2026年1月公布的實際年利率低至1.50%，適用於貸款額50萬港元或以上及還款期12個月的特選客戶；一般客戶的實際年利率則由6.99%起。恒生不收取任何手續費，還款期為12至60個月，提早還款的罰息為剩餘本金之1.5%。恒生亦有為持有該行出糧戶口的客戶提供額外利率折扣，過往紀錄顯示，公務員或專業人士如教師、工程師等申請此貸款作進修用途，通常能獲得低於4%的實際年利率。需留意，恒生「易得錢」的最低貸款額為1萬港元，遠低於滙豐要求，對只打算借取數萬港元應付文憑課程或專業證書考試費的人士較友善。
花旗「快應錢」私人貸款
花旗銀行的「快應錢」私人貸款在2026年1月的最低實際年利率為1.78%（適用於貸款額120萬港元或以上及還款期12個月），一般客戶利率則由7.49%起，同樣不設手續費，還款期為6至60個月，提早還款罰息為剩餘本金之1.5%或最低500港元。花旗的優勢在於審批速度較快，若已齊備入息證明及住址證明，最快可即日批核及過數，對於急於繳交留位費的進修人士較便利。不過，花旗對自僱人士及非固定收入者的利率定價明顯較高，若申請人未能提供穩定稅單，實際年利率有機會跳升至10%以上，此時轉向財務公司可能獲得更有競爭力的報價。
財務公司教育貸款方案比較：WeLend、UA、Promise、PrimeCredit
WeLend私人貸款
WeLend作為持牌放債人，其私人貸款產品以AI風險定價為賣點，2026年1月顯示的最低實際年利率為1.88%，適用於貸款額60萬港元及還款期12個月的優質借款人，不設手續費，還款期可選6至60個月。WeLend對提早還款不收取任何罰息，這項安排對預期在一年內獲發花紅或兼職收入、打算提前清還貸款的進修生十分有利。然而，WeLend的1.88%最低利率極度依賴借款人的信貸評級及大數據表現，一般申請人最終獲批的實際年利率多介乎4%至9%，若信貸紀錄有輕微瑕疵（例如曾逾期還款），利率可輕易升至15%以上。
UA亞洲聯合財務
UA亞洲聯合財務的「咭數一筆清」計劃及私人分期貸款，在2026年1月公布的實際年利率最低為4.80%，並會收取貸款額1%至2%作為手續費，還款期為6至72個月，提早還款需支付剩餘本金3%的罰息。UA對入息證明的要求相對寬鬆，容許申請人以現金出糧或自僱人士的身分申請，這對於部分以自由工作形式賺取收入的進修者（例如兼職導師、Freelancer）較易過審。值得留意的是，UA在貸款合約中會清晰列明總還款額及實際年利率，借款人可一目了然評估四十八個月的利息總支出，從而判斷是否值得以較高利率換取更長的還款期。
Promise邦民財務
Promise邦民財務在2026年1月的最低實際年利率為6.48%，但產品標榜「真正0%手續費」及「提早還款免罰息」，還款期最長可達84個月，即7年。長達7年的還款期對報讀高昂學費課程（例如學費高達50萬港元的兼讀制MBA）的學生來說，能大幅降低每月還款壓力，由原本60期每月還款約9,500港元，攤長至84期後每月只需約7,000港元。不過，長時間還款會令總利息支出顯著增加，若以實際年利率6.48%借款50萬港元分84個月還款，總利息高達約11.7萬港元，借款人須審慎計算自身償付能力。
PrimeCredit安信
安信信貸（PrimeCredit）的「Wewa免文件貸款」及傳統私人分期貸款，在2026年1月的最低實際年利率為4.80%，同樣會收取貸款額1%作手續費，還款期靈活，可由6至60個月不等，提早還款罰息為剩餘本金的2%。安信近年大力推廣全線上申請及即時批核，對部分趕於截止日期前繳交學費的學生具吸引力。安信對無固定地址或非永久居民的申請人審批較銀行寬鬆，但其實際年利率上限可達48%，若信貸評級處於較低水平，利率會大幅飆升，借款人務必在簽約前確認最終獲批的年利率才作實。
稅務貸款：進修融資的隱藏捷徑
稅貸與私貸的本質區別
每年第四季至翌年四月，香港各大銀行及財務公司均會推出稅務貸款，其實這類產品本質上仍是無抵押私人貸款，只不過銀行以「稅貸」名義包裝，並以極低年利率吸引薪俸稅納稅人申請。稅貸的實際年利率往往比同一機構的私人貸款低1至2個百分點，例如2025/26課稅年度，滙豐稅貸最低年利率為1.28%，恒生及花旗亦分別低見1.38%及1.50%。不過，申請稅貸必須持有有效薪俸稅單，且貸款額一般上限為月薪的10至12倍或應繳稅額的2至3倍，以較低者為準。對於本身已在職且收入穩定的進修人士而言，若報讀課程的時間與稅季吻合，選擇稅貸而非普通私人貸款，可在同等貸款額下節省約15%至25%的利息開支。
實例盤算：借20萬進修MBA的利息差距
假設一位月薪4萬港元的申請人打算借款20萬港元，用以支付一個為期12個月的兼讀MBA課程學費。若他選擇滙豐分期「萬應錢」私人貸款，獲批實際年利率為2.8%，分12個月還款，每月還款額約16,960港元，總利息支出約3,520港元。若同一申請人等待至2026年1月稅季，改為申請滙豐稅務貸款，按最低年利率1.28%計算，同樣貸款20萬港元及分12個月還款，每月還款額降至約16,840港元，總利息支出僅約2,080港元，較私貸方案節省逾1,400港元。這還未計及部分稅貸產品附設的現金回贈或超市禮券優惠，例如花旗稅貸在2025/26課稅年度便提供高達3,000港元的現金券，變相進一步降低實際借貸成本。因此，只要時間上能配合，稅貸無疑是進修融資中成本最低的合法途徑。
申請教育貸款的5大致勝策略
信貸評級管理與利率談判空間
環聯（TransUnion）信貸評級直接影響申請人可獲的實際年利率。在香港，信貸評級分為A至J十級，A級借款人一般能取得銀行最低利率，B至C級利率會溢價1至2個百分點，D級或以下則可能只獲財務公司承接，年利率隨時高達12%以上。進修人士在申請貸款前三個月，應主動查閱自己的信貸報告，確保沒有錯誤紀錄、信用卡使用率低於額度50%，並避免短期內多次申請不同貸款產品（每次申請均會產生查詢紀錄，降低評分）。若信貸評級未如理想，可先透過定時還清卡數及自願提交額外入息證明，爭取在半年內改善評級後再申請。
提早還款罰息的精確計算
不少人誤解「提早還款必定慳息」，但忽略了罰息條款有機會抵銷利息節省。以恒生「易得錢」為例，假設借款人獲批貸款30萬港元，年利率3%，分36個月還款，每月還款額約8,730港元；若在12個月後一次過清還，尚餘本金約20.3萬港元，節省未來24個月的利息支出約7,200港元，但需支付剩餘本金1.5%的罰息，即約3,045港元，實際淨節省僅約4,155港元。因此，借款人必須在簽約前對比不同機構的罰息百分比及計算方式，並衡量自己提前清還的可能時點，揀選罰息最低甚至零罰息的產品。
避開中介手續費及綑綁式保險
部份貸款中介或財務公司會要求申請人購買信貸保險或支付「顧問費」，這些費用往往在貸款額中先行扣除，但計算實際年利率時卻不包括在內，導致借款人的實際資金成本遠高於合約標示的APR。根據HKMA指引，銀行不得強制綑綁保險產品，但持牌放債人則未有同等明文限制。進修人士應堅持直接向銀行或財務公司官方渠道申請，避免透過中介代辦，並要求對方在簽約前提供已包含所有費用的總還款額及實際年利率陳述，確保比較基礎正確。
善用銀行出糧戶口及現有客戶優惠
幾乎所有銀行均會為現有出糧戶口客戶提供私人貸款利率折扣，幅度一般為0.1至0.3個百分點。若申請人正計劃轉工或轉換出糧銀行，可考慮在申請進修貸款前三個月將出糧戶口遷移至目標銀行，以獲取更優利率。同時，持有銀行的高端綜合理財戶口（如滙豐卓越理財、恒生優越理財）亦能享有額外0.2%至0.5%的利率減免，長遠計足以抵銷數千元利息。
設定還款期與自身現金流的平衡點
借貸期越短，總利息支出越少，但每月還款壓力越大。申請人應以「每月還款額不超過月薪40%」為上限，並預留至少3個月的還款金額作為應急儲備，避免因突然失業或課程延期而出現違約。與此同時，若課程設有分期繳付學費的機制，學生可將貸款分批提取，避免一次性繳清造成資金閒置白付利息，這在部分銀行（如滙豐）的貸款條款中容許於核准額度內分階段動用，可有效降低整體利息成本。
2026年教育貸款行動建議
- 鎖定稅貸窗口：若課程開始日期落入每年11月至翌年4月，優先申請稅務貸款，以低至1.28%的實際年利率融資，遠比一般私人貸款划算。
- 先查信貸報告，後申請：在遞交任何貸款申請前，從環聯提取信貸報告，修正錯誤紀錄，並確保信用卡使用率低於50%，爭取A級或B級評級，將年利率鎖在3%以下。
- 揀選零罰息或低罰息產品：如預期會在1年內清還貸款，必須選擇WeLend或Promise等免提早還款罰息的機構，避免因罰息蠶食節省的利息。
- 拒絕所有中介代辦：堅持直接經銀行或財務公司官方網站及分行申請，確保無隱藏手續費或顧問費，並要求提供總還款金額及包含全部費用的實際年利率陳述。
- 比較總利息而非單看月平息：索取每間機構的實際年利率及總還款表，以相同貸款額及還款期計算總利息開支，直接比較數字作決定，切勿被超低月平息誤導。